Aprovechando el Bollinger Squeeze Youd ser presionado para encontrar un comerciante que nunca ha oído hablar de John Bollinger y sus bandas homónimas. La mayoría de los programas gráficos incluyen bandas de Bollinger - de todos los indicadores técnicos - pero aunque estas bandas son algunas de las más útiles si se aplica correctamente. También están entre los menos comprendidos. Una buena manera de entender cómo funcionan las bandas es leer el libro Bollinger on Bollinger Bands, en el que Bollinger mismo explica los porqués y los orígenes de usar las bandas. Según Bollinger, hay un patrón que plantea más preguntas que cualquier otro aspecto de Bollinger Bands. Él lo llama el Squeeze. Como él lo dice, sus bandas son impulsadas por la volatilidad, y el Squeeze es un puro reflejo de esa volatilidad. Aquí miramos el apretón y cómo puede ayudarle a identificar brotes. Las Bandas de Bollinger emplean bandas de desviación estándar superior e inferior junto con una banda media simple de media móvil alrededor del precio para identificar puntos de volatilidad alta y baja. Si bien puede ser un verdadero reto predecir precios y ciclos de precios futuros, los cambios de volatilidad y los ciclos son relativamente fáciles de identificar. Esto se debe a que las acciones alternan entre periodos de baja volatilidad, seguidos por períodos de alta volatilidad, etc., como la calma antes de la tormenta y la inevitable inactividad posterior. Aquí se muestra la ecuación de compresión: Ancho de la banda de Bollinger (Top Bollinger Band (20 períodos)) - Bajo Bollinger (20 períodos) / Simple Moving Average Close (20 períodos) Un candidato de squeeze se identifica cuando el ancho de banda está en un mínimo de seis meses - bajo valor. Cuando las Bandas de Bollinger están muy separadas, la volatilidad es alta, y cuando están muy juntas, es baja. Un apretón se activa cuando la volatilidad alcanza una baja de seis meses y se identifica cuando las bandas de Bollinger alcanzan una distancia mínima de seis meses. El siguiente paso en decidir qué manera las acciones van una vez que el desglose es algo más desafiador. Bollinger sugiere que, para determinar la dirección de la ruptura, es necesario buscar otros indicadores para la confirmación. Sugiere utilizar el índice de fuerza relativa junto con uno o dos indicadores basados en el volumen, como el índice de intensidad intradía (desarrollado por David Bostian) o el índice de acumulación / distribución (desarrollado por Larry William). Si hay una divergencia positiva - es decir, si los indicadores están dirigiendo hacia arriba mientras que el precio está dirigiendo hacia abajo o neutral - es un signo alcista. Para mayor confirmación, busque volumen para aumentar los días. Por otro lado, si el precio se está moviendo más alto, pero los indicadores están mostrando divergencia negativa, busque una ruptura a la baja, especialmente si ha habido aumentos de volumen en los días de bajada. Otra indicación de la dirección de ruptura es la forma en que las bandas se mueven en expansión. Cuando nace una tendencia poderosa, el aumento de la volatilidad explosiva resultante es a menudo tan grande que la banda inferior se vuelve hacia abajo en una ruptura al alza, o la banda superior se vuelve más alta en una ruptura a la baja. Vea la Figura 1 a continuación, que muestra la ruptura de KBH de mayo. El ancho de banda alcanza una distancia mínima aparte en mayo (indicado por la flecha azul en la ventana 2), seguido de una ruptura explosiva hacia arriba. Obsérvese el índice de fuerza relativa creciente (mostrado en la ventana 1), junto con el aumento de la intensidad intradía (el histograma rojo en la ventana 2) y el índice de acumulación / distribución (la línea verde en la ventana 2) Muestran divergencia positiva con el precio (demostrado por la línea B). Tenga en cuenta la generación de volumen que se produjo a partir de mediados de abril a julio. Gráfico 1 Gráfico semanal de KB Home mostrando el patrón de ajuste en el año anterior a mayo de 2003. Gráfico proporcionado por Metastock. Una tercera condición a tener en cuenta es algo que Bollinger llama falso. No es raro que una seguridad gire en una dirección inmediatamente después de la compresión, como si para engañar a los comerciantes en el pensamiento de la ruptura se producirá en esa dirección, sólo para invertir el curso y hacer el movimiento verdadero y más significativo en la dirección opuesta. Los comerciantes que actúan rápidamente en el breakout obtener fuera de juego, lo que puede resultar extremadamente costoso si no utilizan stop-loss. Los que esperan la falsificación de la cabeza puede cubrir rápidamente su posición original y entrar en un comercio en la dirección de la inversión. En la Figura 2, Amazon (Nasdaq: AMZN) parecía estar dando una puesta a punto squeeze a principios de febrero de 2004. Bandas Bollinger estaban a una distancia mínima aparte, que no se había visto por lo menos un año, y hay un seis - Mes de ancho de banda bajo (véase la línea A en la ventana II). Existe una divergencia negativa entre el RSI (línea 1 de la ventana I), la intensidad intradía (línea 2 de la ventana II), el índice de acumulación-distribución (línea 3 o ventana II) y el precio (línea 4 de la ventana III) Punto a una ruptura hacia abajo. El rompimiento por encima de la media móvil de 50 días (la línea naranja en la ventana de menor volumen) sobre las caídas en el precio de las acciones, lo que sugiere una acumulación en la presión de venta, el volumen se muestra por encima de los valores normales. Por último, la línea de tendencia a largo plazo se rompe a la baja en la primera semana de febrero. Una ruptura a la baja sería confirmada por una penetración en la línea de soporte a largo plazo (línea 5 de la ventana III) y un continuo aumento en el volumen de los movimientos a la baja. Figura 2 Un apretón en la fabricación. Aquí vemos en el gráfico semanal del gráfico proporcionado por Metastock. El desafío radica en el hecho de que la población había demostrado una fuerte tendencia ascendente y un pilar del análisis técnico es que la tendencia dominante continuará hasta que una fuerza igual o mayor opere en la dirección opuesta. Esto significa que la acción podría muy bien hacer una falsificación de la cabeza hacia abajo a través de la línea de tendencia y luego inmediatamente invertir y ruptura a la parte superior. También podría fingir a la alza y romper. Mientras que parece que está a punto de ruptura a la baja, junto con una inversión de tendencia, uno debe esperar la confirmación de que ha tenido lugar una inversión de tendencia y, en caso de que haya una falsificación, estar listo para cambiar la dirección del comercio en un momento aviso. El apretón se basa en la premisa de que las acciones fluctúan entre períodos de alta volatilidad, seguida de baja volatilidad. Las acciones que están a niveles bajos de seis meses de volatilidad, como lo demuestra la estrecha distancia entre las Bandas de Bollinger, generalmente muestran explosiones explosivas. Mediante el uso de indicadores no colineales, un inversor o comerciante puede determinar en qué dirección es más probable que la acción se mueva en el desglose siguiente. Con un poco de práctica con su programa favorito de gráficos, debe encontrar el apretón una adición bienvenida a su bolsa de trucos comerciales. Utilizando Bollinger Bandampreg quotBandsquot Para medir las tendencias Bollinger Bands son uno de los indicadores técnicos más populares para los comerciantes en cualquier mercado financiero. Si los inversores están negociando acciones, bonos o divisas (FX). Muchos comerciantes utilizan las bandas de Bollinger para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa, vendiendo cuando el precio toca la banda Bollinger superior y la compra cuando golpea la banda inferior de Bollinger. En los mercados de gama limitada, esta técnica funciona bien, ya que los precios viajan entre las dos bandas como bolas rebotando en las paredes de una cancha de racquetball. Sin embargo, las bandas de Bollinger no siempre dan señales exactas de compra y venta. Aquí es donde entran las bandas más específicas de Bollinger Band. Vamos a echar un vistazo. Tutorial . El problema con las bandas de Bollinger Como John Bollinger fue el primero en reconocer, las etiquetas de las bandas son sólo eso - las etiquetas, no las señales. Una etiqueta de la banda superior de Bollinger no es en sí misma una señal de venta. Una etiqueta de la banda inferior de Bollinger no es en sí misma una señal de compra. El precio a menudo puede y camina la banda. En esos mercados, los comerciantes que tratan continuamente de vender la parte superior o comprar la parte inferior se enfrentan a una serie atroz de stop-outs o peor, una pérdida cada vez mayor flotante a medida que el precio se aleja cada vez más de la entrada original. Quizás una manera más útil de negociar con Bandas de Bollinger es usarlas para medir las tendencias. Para entender por qué Bollinger Bands puede ser una buena herramienta para esta tarea primero debemos preguntar - qué es una tendencia Trend como Deviance? Un cliché estándar en el comercio es que los precios van 80 del tiempo. Como muchos clichés, éste contiene una buena cantidad de verdad, ya que los mercados en su mayoría se consolidan como toros y luchan por la supremacía. Las tendencias del mercado son raras, por lo que el comercio de ellos no es tan fácil como parece. Mirando el precio de esta manera podemos definir la tendencia como desviación de la norma (rango). La fórmula de la Banda de Bollinger consiste en lo siguiente: BOLU Banda de Bollinger Superior BOLD Banda de Bollinger Inferior n Período de Suavización m Número de Desviaciones Estándar (SD) SD Desviación Estándar sobre Last n Periodos Precio Típico (TP) (HI LO CL) / 3 BOLU MA TP, n) m SDTP, n MA BOLD (TP, n) - m SDTP, n En el núcleo, las bandas de Bollinger miden la desviación. Esta es la razón por la que pueden ser muy útiles para diagnosticar la tendencia. Mediante la generación de dos conjuntos de bandas de Bollinger - un conjunto utilizando el parámetro de 1 desviación estándar y el otro utilizando el ajuste típico de 2 desviación estándar - podemos ver el precio de una manera totalmente nueva. En el gráfico de abajo vemos que cada vez que los precios varían entre las bandas de Bollinger superiores 1 SD y 2 SD de media. La tendencia está por lo tanto, podemos definir ese canal como la zona de compra. Por el contrario, si los canales de precios dentro de Bollinger Bands 1 SD y 2 SD, se encuentra en la zona de venta. Por último, si el precio se mezcla entre 1 banda SD y 1 SD banda, es esencialmente en un estado neutro, y podemos decir que su no mans tierra. Una de las otras grandes ventajas de las bandas de Bollinger es que se adaptan dinámicamente a la expansión de los precios y la contratación como la volatilidad aumenta y disminuye. Por lo tanto, las bandas naturalmente se amplían y se estrechan en sincronía con la acción del precio. Creando un sobre de tendencias muy preciso. Fuente: FXtrek Intellicharts Una herramienta para los comerciantes de tendencia y Faders Después de haber establecido las reglas básicas para las bandas de Bollinger Band, ahora podemos demostrar cómo esta herramienta técnica puede ser utilizado por los comerciantes de tendencia que buscan explotar el impulso y Se desvanecen los comerciantes que les gusta beneficiarse del agotamiento de la tendencia. Volviendo de nuevo a la tabla de AUD / USD justo encima, podemos ver cómo los comerciantes de tendencia se posicionaría mucho tiempo una vez que el precio entró en la zona de compra. Entonces podrían permanecer en la tendencia como las vendas de la venda de Bollinger encapsulan la mayor parte de la acción del precio del movimiento ascendente masivo. Cuál sería el punto de parada lógica? La respuesta es diferente para cada comerciante individual. Pero una posibilidad razonable sería cerrar el comercio largo si la vela se volvía roja y más de 75 de su cuerpo estuviesen por debajo de la zona de compra. El uso de la regla 75 es obvio ya que en ese punto el precio claramente cae fuera de la tendencia, pero por qué insistir en que la vela sea roja La razón de la segunda condición es evitar que el comerciante tendencia de ser sacudido de una tendencia por un rápido movimiento probatorio a La desventaja que se remonta a la zona de compra al final del período comercial. Observe cómo en la siguiente tabla el comerciante es capaz de permanecer con el movimiento para la mayor parte de la tendencia alcista. Saliendo sólo cuando el precio comienza a consolidarse en la parte superior de la nueva gama. Las bandas de bandas de Bollinger también pueden ser una valiosa herramienta para los comerciantes que les gusta explotar el agotamiento de la tendencia mediante la selección de la vuelta en el precio. Tenga en cuenta, sin embargo, que el comercio de contra-tendencia requiere márgenes de error mucho mayores, ya que las tendencias a menudo harán varios intentos de continuación antes de capitular. En el gráfico de abajo, vemos que un comerciante de desvanecimiento utilizando bandas Bollinger Band será capaz de diagnosticar rápidamente el primer indicio de debilidad de la tendencia. Habiendo visto los precios caer fuera del canal de tendencia, el fader puede decidir hacer el uso clásico de Bollinger Bands cortocircuitando la siguiente etiqueta de la banda Bollinger superior. Pero dónde colocar la parada Ponerlo justo por encima del columpio alto prácticamente asegurará al comerciante de un stop-out como el precio a menudo hará muchas incursiones probatorias a la parte superior de la gama, con los compradores tratando de extender la tendencia. Aquí es donde la propiedad de volatilidad de Bollinger Bands se convierte en un enorme beneficio para el comerciante. Mediante la medición de la anchura de la tierra de no mans, que es simplemente el rango de 1 a 1 SD de la media, el comerciante puede crear una zona de proyección rápida y muy eficaz, lo que le impedirá ser detenido en el ruido del mercado y aún Proteger su capital si la tendencia verdaderamente recupera su impulso. Fuente: FXtrek Intellicharts The Bottom Line Como uno de los indicadores de análisis técnico más populares, Bollinger Bands se han convertido en un elemento crucial para muchos comerciantes orientados técnicamente. Al ampliar su funcionalidad a través del uso de bandas Bollinger Band, los comerciantes pueden lograr un mayor nivel de sofisticación analítica utilizando esta herramienta simple y elegante para las tendencias y las estrategias de desvanecimiento. Bollinger Fibonacci en nuestros gráficos bursátiles Acerca de: Acerca de los diferentes tipos de Bollinger Bands174 bandas Basado en los números de Fibonacci - el índice SampP 500 ejemplo de gráfico de las bandas de Fibonacci. Descripción El indicador Fibonacci Bollinger Bands es similar al indicador estándar Bollinger Bands, que fue desarrollado por John Bollinger. Las bandas de Fibonacci se basan en los mismos principios que las bandas de Bollinger mediante la construcción de bandas superior e inferior en la volatilidad de la bolsa. Pero utilizando Wilders suavizado ATR (Average True Range) en lugar de utilizar la desviación estándar. Análisis Técnico Al igual que las Bandas de Bollinger, las Bandas de Fibonacci tienen una media móvil como banda media. Sin embargo, las bandas de Fibonacci tienen tres bandas superiores y tres inferiores en contraste con las bandas de Bollinger que tiene sólo una banda superior y una banda inferior. Las bandas de Fibonacci se construyen multiplicando el ATR por cada uno de los factores de Fibonacci (1.6180, 2.6180 y 4.2360) y luego añadiendo (para bandas superiores) los resultados a la banda media y restando (para bandas inferiores) el resultado de la banda media . El rango promedio verdadero (ATR) se utiliza para medir la volatilidad de un precio de precio. La aplicación de ATR a una media móvil simple garantiza que las bandas superior e inferior reaccionarán rápidamente a los movimientos de precios, teniendo en cuenta períodos de alta y baja volatilidad. En el análisis técnico. Fibonacci Bollinger Bands puede utilizarse para el análisis visual de la volatilidad de los precios. La capacidad de identificar la volatilidad ayuda a adaptar un sistema comercial para generar señales en el tiempo y ni demasiado tarde ni demasiado pronto. Al mismo tiempo, el monitoreo de los cambios en la volatilidad puede solicitarle que supervise el stock (seguridad) para un posible cambio en la tendencia. Gráfico 1: Tabla del índice SampP 500 (SPX) con Bollinger Bands Fibonacci Ratio Formula y Cálculos En general, el Cálculo de Fibonacci Bollinger Bands se puede dividir en cinco pasos: Construir un Promedio Móvil Simple (SMA) del precio de cierre como banda media Calcular el ATR Construya las bandas de primer nivel: la primera banda superior multiplicando ATR por 1.618 y añadiendo el resultado a la banda media ya la primera banda inferior mediante el subíndice del resultado de multiplicar ATR y 1.618 de la banda media Construir las bandas de segundo nivel de la misma manera que la Las bandas de primer nivel se construyeron usando el segundo factor de Fibonacci (2.618). Las bandas de tercer nivel se hacen de la misma manera que las bandas de primer y segundo nivel usando el tercer factor de Fibonacci (4.236). Copyright 2004 - 2016 Grupo de Inversiones destacadas. Todos los derechos reservados. Este material no puede ser publicado, difundido, reescrito o redistribuido. Nuestras páginas están constantemente escaneadas. Si vemos que cualquiera de nuestros contenidos se publica en otro sitio web, nuestra primera acción será informar este sitio a Google y Yahoo como un sitio web de spam. Descargo de responsabilidad Privacy 169 1997-2013 MarketVolume. Todos los derechos reservados. SV1Dónde puedo obtener más información sobre Bollinger Bands reg Visite www. BollingerBands para más información sobre Bollinger Bands. El sitio rastrea las acciones cotizadas en mercados de valores extranjeros? Cubrimos acciones (incluyendo ADRs) que operan sólo en los mercados estadounidenses (NYSE, Nasdaq, OTC, etc.). El sitio cubre Fondos Mutuos, Forex, o materias primas sólo acciones. Para Forex, visite el sitio forex: www. BBForex. No tenemos un sitio para Fondos Mutuos o Productos Básicos. Tiene datos en tiempo real? No lo hacemos, sin embargo nuestros gráficos tienen datos de cotización intradía, 15 minutos para Nasdaq y 20 minutos para NYSE / Amex. La mayor parte de nuestro análisis se hace al final del día. Algunas excepciones intradía son Edge, Intraday Highs y Lows List, y Potential Confirmado Breakout List. Contenido de la sección Listas Las secciones Listas enumeran las existencias que muestran los criterios descritos por los cuatro métodos de John Bollingers libro Bollinger On Bollinger Bands. Cómo veo una lista de existencias Inicialmente, la página se carga con una lista para las compras de Volatility Breakout. Puede cambiar a un método, una fecha y un tipo de compra / venta diferentes utilizando el cuadro Resumen de compra / venta de métodos en el lado izquierdo. Las cajas de precio y volumen son entradas opcionales para filtrado adicional. Tengo una lista de acciones, ahora lo que Las listas no son recomendaciones para comprar o vender. Son comprar o vender candidatos basados en un filtro inicial. Se recomienda una investigación adicional por parte del usuario. Para filtrar aún más la lista, los campos de resultados se pueden ordenar. Mueva el ratón sobre un símbolo para obtener una vista previa de su gráfico o haga clic en el símbolo para abrir un gráfico emergente. Los números y las flechas en el gráfico representan las señales actuales y pasadas. También puede guardar las listas en una cartera haciendo clic en el enlace SAVE LIST TO PORTFOLIO. Cuándo se actualizan las listas Las listas de métodos, PowerShifts / Pivots W-Bottoms se actualizan alrededor de las 6 pm ET. La lista de apretones de volatilidad implícita semanal se actualiza el lunes alrededor de las 1 pm hora del este. Intraday Highs y Lows se actualizan durante todo el día de negociación, sin embargo, al cierre del mercado, la lista se traslada a la sección Pantalla. Cómo veo un gráfico Simplemente ingrese un símbolo y haga clic en ingresar. Opcionalmente, puede establecer varios parámetros de gráficos utilizando los menús desplegables y seleccionar tantos indicadores como desee. Cuáles son algunos de estos indicadores? Pase el mouse sobre la imagen de la nota justo a la derecha del nombre del indicador para ver su descripción. Puedo hacer gráficos de índices? A partir de ahora, cubrimos 18 índices. Puede verlos haciendo clic en sus vínculos (lado superior derecho de la página del gráfico). La opción de gráficos para los índices se puede establecer según sus preferencias mediante el enlace Configuración del índice. Puedo guardar los parámetros de mi gráfico? Sí, puede configurar la página del gráfico principal para cargar los parámetros e indicadores preferidos guardándolos en Configuración de gráficos. Lo mismo se aplica a los índices y las cartas de cartera. Un símbolo que ingresé aparece como símbolo no válido. Eso significa que la acción no está en nuestro sistema, si desea que añada una acción o existencias a nuestra base de datos, envíenos una nota: Solicitar Stock. Una cuadrícula para el gráfico surgió, pero no hay ningún gráfico de la población. Cuando una acción ha hecho un movimiento gigante, la escala de registro tal vez esté fuera de las listas, trate de cambiar la escala a LINEAR. En Internet Explorer, la línea de desplazamiento no aparece sobre los indicadores. Este es un problema con IE versión 8, para resolver, haga clic en Herramientas-Vista de Compatibilidad. Dónde están los sectores y grupos generados a partir de los grupos de la industria y los sectores se derivan de www. GroupPower. Cuáles son los factores que determinan qué stock pertenece a cada grupo? Para que una acción esté en un grupo, debe ajustarse fundamentalmente (ser en el mismo negocio) y técnicamente (tener patrones comerciales similares a los de otros miembros). Las acciones que no cumplen ambos criterios se clasifican en un grupo general en el mismo sector. Puedo guardar algunas configuraciones de pantalla favoritas? Sí, vaya a Editar / Crear pantallas personalizadas para guardar / editar tantas pantallas personalizadas como desee. Para cargar las pantallas guardadas, utilice el menú desplegable Load Save Screen (Cargar Guardar Pantalla). Puedo revisar mi cartera Sí, puede monitorear exclusivamente dentro de su cartera (s). Utilice el botón CTRL para seleccionar más de uno o anule la selección. Cómo crear una cartera Primero, ingrese un nombre para su cartera. En segundo lugar, entrar en al menos una acción. Si entra más de una acción, asegúrese de separar los tickers por una coma o un espacio vacío. Una vez que haga clic en añadir, la cartera creada debe aparecer en el lado derecho. Cómo puedo añadir / eliminar existencias de mi cartera existente Seleccione un portolio existente que desee modificar. Las nuevas existencias se pueden agregar tecleando los tickers en la caja por el botón ADD. Puede agregar más de uno, separándolos con una coma O un espacio vacío. Para eliminar un stock (s) de su cartera, eliminarlos de la caja. No puedo añadir y / o eliminar un stock. No puedo crear una cartera. Envíenos un correo electrónico describiendo el error, Error de Portafolio. Puedo trazar un gráfico pero no puedo ver su patrón. Para designar un patrón a una acción, 7 es el requisito del precio mínimo. Si la acción es más de 7, por favor envíenos una nota: Error de patrón. Qué es Edge? The Edge está diseñado para darle una ventaja al entrar y salir del mercado. Es una herramienta de decisión secundaria, que se utilizará después de haber decidido comprar o vender una garantía. Una vez que decida realizar transacciones en una acción, Edge representa el rendimiento por el rendimiento del día de la semana alrededor de la vuelta del mes y alrededor de los días de vencimiento de la opción y el rendimiento después de una cadena de días con secuencias específicas de ganancia y pérdida. Esta información se puede utilizar para ayudar a la hora de sus entradas y salidas. Bollinger Bandas Características bandas de comercio, que son líneas trazadas en y alrededor de la estructura de precios para formar un sobre, son la acción de los precios cerca de los bordes del sobre que nos interesa Son uno de los conceptos más poderosos disponibles para el inversionista con base técnica, pero no, como se cree comúnmente, dar absolutamente comprar y vender señales basadas en el precio de tocar a las bandas. Lo que hacen es responder a la pregunta perenne de si los precios son altos o bajos sobre una base relativa. Armado con esta información, un inversor inteligente puede tomar decisiones de compra y venta mediante el uso de indicadores para confirmar la acción del precio. Pero antes de comenzar, necesitamos una definición de lo que estamos tratando. Las bandas comerciales son líneas trazadas en y alrededor de la estructura de precios para formar un quotenvelope. quot Es la acción de los precios cerca de los bordes del sobre que nos interesan particularmente. La referencia más temprana a las bandas comerciales que he encontrado en la literatura técnica es En la magia de beneficio de la transacción de acciones autor de cronograma JM Hursts enfoque involucrado el dibujo de los sobres suavizados alrededor del precio para ayudar en la identificación del ciclo. La figura 1 muestra un ejemplo de esta técnica: Obsérvese en particular el uso de sobres diferentes para ciclos de diferentes longitudes. El siguiente desarrollo importante en la idea de las bandas comerciales se produjo a mediados de la década de 1970, como el concepto de desplazamiento de un promedio móvil hacia arriba y hacia abajo por un cierto número de puntos o un porcentaje fijo para obtener un sobre alrededor del precio ganó popularidad, Que todavía es empleado por muchos. Un buen ejemplo aparece en la Figura 2, donde se ha construido un sobre alrededor del Dow Jones Industrial Average (DJIA). El promedio utilizado es un promedio móvil simple de 21 días. Las bandas se desplazan hacia arriba y hacia abajo por 4. El procedimiento para crear un gráfico de este tipo es sencillo. Primero, calcule y trace el promedio deseado. A continuación, calcule la banda superior multiplicando el promedio por 1 más el porcentaje elegido (1 0,04 1,04). A continuación, calcule la banda inferior multiplicando el promedio por la diferencia entre 1 y el porcentaje elegido (1 - 0,04 0,96). Finalmente, trace las dos bandas. Para el DJIA, los dos promedios más populares son los promedios de 20 y 21 días y los porcentajes más populares están en el rango de 3,5 a 4,0. La siguiente gran innovación vino de Marc Chaikin, de Bomar Securities, quien, al intentar encontrar alguna manera de que el mercado estableciera los anchos de banda en lugar del enfoque intuitivo o de elección aleatoria utilizado antes, sugirió que las bandas fueran construidas para contener un porcentaje fijo De los datos del último año. La figura 3 muestra este poderoso y aún muy útil enfoque. Se quedó con el promedio de 21 días y sugirió que las bandas deberían contener 85 de los datos. Por lo tanto, las bandas se desplazan hacia arriba 3 y hacia abajo por 2. Bandas Bomar fueron el resultado. La anchura de las bandas es diferente para las bandas superior e inferior. En un movimiento sostenido del toro, el ancho de banda superior se expandirá y el ancho de banda menor se contraerá. Lo contrario ocurre en un mercado bajista. No sólo cambia el ancho de banda total a lo largo del tiempo, sino también el desplazamiento alrededor del promedio. Preguntar al mercado lo que está sucediendo siempre es un mejor enfoque que decirle al mercado qué hacer. A finales de la década de 1970, mientras negociábamos órdenes de compra y opciones ya principios de los años ochenta, cuando comenzó a operar la opción de índice, me concentré en la volatilidad como variable clave. A la volatilidad, entonces, volví a crear mi propio enfoque a las bandas comerciales. He probado cualquier número de medidas de volatilidad antes de seleccionar la desviación estándar como el método por el cual establecer el ancho de banda. Me interesé especialmente en la desviación estándar debido a su sensibilidad a las desviaciones extremas. Como resultado, Bollinger Bands son extremadamente rápidos para reaccionar a grandes movimientos en el mercado. En la Figura 5, las bandas de Bollinger se representan con dos desviaciones estándar por encima y por debajo de un promedio móvil simple de 20 días. Los datos utilizados para calcular la desviación estándar son los mismos datos que los utilizados para la media móvil simple. En esencia, está utilizando las desviaciones estándar en movimiento para representar bandas alrededor de un promedio móvil. El marco de tiempo para los cálculos es tal que es descriptivo de la tendencia a mediano plazo. Obsérvese que muchas reversiones ocurren cerca de las bandas y que el promedio proporciona soporte y resistencia en muchos casos. Hay un gran valor en considerar diferentes medidas de precio. El precio típico, (high low close) / 3, es una de esas medidas que he encontrado útil. El cierre ponderado, (high low close close) / 4, es otro. Para mantener la claridad, limitaré mi análisis de las bandas comerciales al uso de los precios de cierre para la construcción de bandas. Mi enfoque principal está en el término intermedio, pero las aplicaciones a corto y largo plazo funcionan igual de bien. Centrarse en la tendencia intermedia da un recurso a los ámbitos de referencia a corto y largo plazo, un concepto invaluable. Para el mercado de acciones y acciones individuales. Un período de 20 días es óptimo para calcular las bandas de Bollinger. Es descriptivo de la tendencia a medio plazo y ha logrado una amplia aceptación. La tendencia a corto plazo parece bien servida por los cálculos de 10 días y la tendencia a largo plazo por cálculos de 50 días. El promedio que se selecciona debe ser descriptivo del marco de tiempo elegido. Esta es casi siempre una longitud promedio diferente a la que resulta más útil para las compras y ventas de crossover. La manera más fácil de identificar el promedio adecuado es elegir uno que proporcione apoyo a la corrección del primer movimiento hacia arriba de un fondo. Si el promedio es penetrado por la corrección, entonces el promedio es demasiado corto. Si, a su vez, la corrección es inferior a la media, entonces el promedio es demasiado largo. Un promedio que se elige correctamente proporcionará apoyo mucho más a menudo que se rompe. (Ver Figura 6.) Bollinger Bands se puede aplicar a prácticamente cualquier mercado o seguridad. Para todos los mercados y cuestiones, utilizaría un período de cálculo de 20 días como punto de partida y sólo me alejaré de él cuando las circunstancias me obliguen a hacerlo. A medida que aumenta el número de períodos involucrados, es necesario aumentar el número de desviaciones estándar empleadas. En 50 períodos, dos y una décima desviaciones estándar son una buena selección, mientras que en 10 períodos uno y un nueve décimos hacen el trabajo bastante bien. 50 períodos con 2,1 desviación estándar 10 períodos con 1,9 desviación estándar Banda superior 50 días SMA 2,1 (s) Banda media 50 días SMA Banda inferior 50 días SMA - 2,1 (s) Banda superior 10 días SMA 1,9 (s) Medio Banda SMA de 10 días Banda inferior SMA de 10 días En la mayoría de los casos, la naturaleza de los períodos es inmaterial, todos parecen responder a bandas de Bollinger correctamente especificadas. Los he utilizado en datos mensuales y trimestrales, y sé que muchos comerciantes los aplican sobre una base intradía. Etiquetas de las bandas superior e inferior Bandas comerciales responden a la pregunta de si los precios son altos o bajos sobre una base relativa. La cuestión se centra en la frase base relativa de las cuotas. Las bandas comerciales no dan señales absolutas de compra y venta simplemente por haberse tocado más bien, proporcionan un marco dentro del cual el precio puede estar relacionado con los indicadores. Algunos trabajos más antiguos indicaron que la desviación de una tendencia medida por la desviación estándar de una media móvil se utilizó para determinar estados extremos de sobrecompra y sobreventa. Pero recomiendo el uso de bandas comerciales como la generación de señales de compra, venta y continuidad a través de la comparación de un indicador adicional a la acción de precio dentro de las bandas. Si las etiquetas de precio de la banda superior y la acción del indicador lo confirma, no se genera ninguna señal de venta. Por otro lado, si las etiquetas de precio de la banda superior y la acción del indicador no confirma (es decir, diverge). Tenemos una señal de venta. La primera situación no es una señal de venta en su lugar, es una señal de continuación si una señal de compra estaba en efecto. También es posible generar señales de acción de precios dentro de las bandas solamente. Una parte superior (formación de la carta) formada fuera de las bandas seguida de una segunda parte superior dentro de las bandas constituye una señal de venta. No hay ningún requisito para la segunda posición de tope con relación a la primera parte superior, solamente en relación con las bandas. Esto a menudo ayuda a manchar las tapas donde el segundo empuje va a un nuevo máximo nominal. Por supuesto, lo contrario es cierto para los mínimos. Porcentaje b (b) y Ancho de Banda Un indicador derivado de Bandas de Bollinger que yo llamo b puede ser de gran ayuda, usando la misma fórmula que George Lane usó para estocásticos. El indicador b nos indica dónde estamos dentro de las bandas. A diferencia de las estocásticas, que están limitadas por 0 y 100, b puede asumir valores negativos y valores por encima de 100 cuando los precios están fuera de las bandas. A los 100 estamos en la banda superior, en 0 estamos en la banda inferior. Por encima de 100 estamos por encima de las bandas superiores y por debajo de 0 estamos por debajo de la banda inferior. Cierre - banda inferior banda superior - banda inferior El indicador b nos permite comparar la acción de los precios con la acción del indicador. En un gran empuje hacia abajo, supongamos que llegamos a -20 para b y 35 para el índice de fuerza relativa (RSI). En el siguiente empuje hacia abajo a niveles de precios ligeramente más bajos (después de un rally), b sólo cae a 10, mientras que el RSI se detiene en 40. Tenemos una señal de compra causada por la acción de los precios dentro de las bandas. (La primera baja llegó fuera de las bandas, mientras que la segunda baja se hizo dentro de las bandas.) La señal de compra es confirmada por RSI, ya que no hizo un nuevo mínimo, lo que nos da una señal de compra confirmada. Banda superior - banda inferior Las bandas comerciales y los indicadores son buenas herramientas, pero cuando se combinan, el enfoque resultante de los mercados se vuelve poderoso. El ancho de banda, otro indicador derivado de Bollinger Bands, también puede interesar a los comerciantes. Es el ancho de las bandas expresado como un porcentaje de la media móvil. Cuando las bandas se estrechan drásticamente, una fuerte expansión de la volatilidad generalmente ocurre en un futuro muy cercano. Por ejemplo, una caída en el ancho de banda por debajo de 2 para el Standard amp Poors 500 ha dado lugar a movimientos espectaculares. El mercado más a menudo comienza en la dirección equivocada después de que las bandas se aprieten antes de realmente ponerse en marcha, de las cuales enero de 1991 es un buen ejemplo. Evitar la multicolinealidad Una regla fundamental para el uso exitoso del análisis técnico requiere evitar la multicolinealidad en medio de indicadores. Multicolinearidad es simplemente el recuento múltiple de la misma información. El uso de cuatro indicadores diferentes todos derivados de la misma serie de precios de cierre para confirmar unos a otros es un ejemplo perfecto. Por lo tanto, un indicador derivado de los precios de cierre, otro del volumen y el último del rango de precios proporcionaría un grupo útil de indicadores. Pero la combinación de RSI, convergencia / divergencia media móvil (MACD) y tasa de cambio (asumiendo que todos se derivaron de los precios de cierre y utilizaron períodos de tiempo similares) no. Aquí hay, sin embargo, tres indicadores para utilizar con las bandas para generar compras y vende sin tener problemas. En medio de los indicadores derivados del precio solo, RSI es una buena opción. Los precios de cierre y el volumen se combinan para producir el balance en balance, otra buena opción. Por último, el rango de precios y el volumen se combinan para producir flujo de dinero, una vez más, una buena opción. Ninguno es demasiado colineal y por lo tanto juntos se combinan para una buena agrupación de herramientas técnicas. Muchos otros podrían haber sido elegidos también: MACD podría ser sustituido por RSI, por ejemplo. El Índice de Canales de Mercancía (CCI) fue una elección temprana para usar con las bandas, pero como resultó, fue pobre, ya que tiende a ser colineal con las bandas mismas en ciertos marcos temporales. La línea inferior es comparar la acción del precio dentro de las vendas a la acción de un indicador que usted sabe bien. Para la confirmación de las señales, puede comparar la acción de otro indicador, siempre y cuando no sea colineal con el primero. Las bandas de Bollinger fueron creadas por John Bollinger, CFA, CMT y publicadas en 1983. Fueron desarrolladas en un esfuerzo para crear bandas comerciales completamente adaptables. Las siguientes reglas que cubren el uso de bandas de Bollinger se recogieron de las preguntas que los usuarios han hecho más a menudo y de nuestra experiencia de más de 25 años con Bandas de Bollinger. Bandas de Bollinger proporcionan una definición relativa de alto y bajo. Por definición, el precio es alto en la banda superior y bajo en la banda inferior. Esa definición relativa puede utilizarse para comparar la acción de precios y la acción de indicadores para llegar a decisiones rigurosas de compra y venta. Los indicadores apropiados pueden derivarse del impulso, el volumen, el sentimiento, el interés abierto, los datos entre mercados, etc. Si se utilizan más de un indicador, los indicadores no deben estar directamente relacionados entre sí. Por ejemplo, un indicador de impulso puede complementar un indicador de volumen con éxito, pero dos indicadores de impulso no son mejores que uno. Las bandas de Bollinger se pueden utilizar en el reconocimiento de patrones para definir / aclarar patrones de precios puros, tales como tops M y fondos W, cambios de momento, etc. Etiquetas de las bandas son sólo eso, las etiquetas no las señales. Una etiqueta de la Banda de Bollinger superior NO es en-y-de-sí mismo una señal de venta. Una etiqueta de la banda Bollinger inferior no es en-y-de-sí una señal de compra. En los mercados de tendencias de los precios puede, y lo hace, subir la banda Bollinger superior y bajar la banda Bollinger inferior. Cierra fuera de las bandas de Bollinger son inicialmente señales de continuación, no señales de inversión. (Esto ha sido la base para muchos sistemas exitosos de ruptura de volatilidad.) Los parámetros predeterminados de 20 períodos para la media móvil y los cálculos de desviación estándar, y dos desviaciones estándar para el ancho de las bandas son sólo eso, los valores por defecto. Los parámetros reales necesarios para cualquier mercado / tarea pueden ser diferentes. El promedio desplegado como la Banda de Bollinger media no debería ser el mejor para crossovers. Más bien, debe ser descriptivo de la tendencia a mediano plazo. Para una contención consistente de los precios: Si el promedio se alarga, el número de desviaciones estándar debe aumentarse de 2 en 20 períodos, a 2,1 en 50 períodos. Asimismo, si se acorta el promedio, se reducirá el número de desviaciones estándar de 2 en 20 períodos a 1,9 en 10 períodos. Las bandas tradicionales de Bollinger se basan en una media móvil simple. Esto se debe a que se utiliza un promedio simple en el cálculo de la desviación estándar y deseamos ser lógicamente consistentes. Las Bandas Exponenciales de Bollinger eliminan los cambios repentinos en el ancho de las bandas causados por grandes cambios de precios que salen de la parte posterior de la ventana de cálculo. Los promedios exponenciales deben usarse tanto para la banda media como para el cálculo de la desviación estándar. No haga ninguna suposición estadística basada en el uso del cálculo de la desviación estándar en la construcción de las bandas. La distribución de los precios de los valores no es normal y el tamaño típico de la muestra en la mayoría de los despliegues de Bollinger Bands es demasiado pequeño para su significación estadística. (En la práctica encontramos típicamente 90, no 95, de los datos dentro de las Bandas de Bollinger con los parámetros por defecto) b nos dice dónde estamos en relación con las Bandas de Bollinger. La posición dentro de las bandas se calcula utilizando una adaptación de la fórmula para estocástica b tiene muchos usos entre los más importantes son la identificación de las divergencias, el reconocimiento de patrones y la codificación de los sistemas de comercio utilizando bandas de Bollinger. Los indicadores pueden normalizarse con b, eliminando los umbrales fijados en el proceso. Para hacer esta parcela de 50-período o más Bollinger Bands en un indicador y luego calcular b del indicador. El Ancho de Banda nos dice cuan amplias son las Bandas de Bollinger. El ancho bruto se normaliza utilizando la banda media. El uso de los parámetros por defecto BandWidth es cuatro veces el coeficiente de variación. BandWidth tiene muchos usos. Su uso más popular es indentify The Squeeze, pero también es útil en la identificación de cambios de tendencia. Bollinger Bands se puede utilizar en la mayoría de las series de tiempo financiero, incluyendo acciones, índices, divisas, materias primas, futuros, opciones y bonos. Bollinger Bands se puede utilizar en barras de cualquier longitud, 5 minutos, una hora, diaria, semanal, etc La clave es que las barras deben contener suficiente actividad para dar una imagen robusta del mecanismo de formación de precios en el trabajo. Las bandas de Bollinger no proporcionan asesoramiento continuo sino que ayudan a identificar las configuraciones donde las probabilidades pueden estar a su favor. Una nota de John Bollinger: Una de las grandes alegrías de haber inventado una técnica analítica como Bollinger Bands es ver lo que otras personas hacen con ella. Estas reglas que cubrían el uso de Bandas de Bollinger fueron ensambladas en respuesta a las preguntas hechas a menudo por los usuarios y nuestra experiencia durante 25 años de usar las bandas. Si bien hay muchas maneras de utilizar Bollinger Bands, estas reglas deben servir como un buen punto de partida. Para obtener más información sobre las bandas de Bollinger: Para ver un seminario web que cubre estas 22 reglas, haga clic en 22 Reglas para usar las bandas de Bollinger. Copia Bollinger Capital Management. Todos los derechos reservados.
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